L’opération dépasse largement les précédents records mondiaux et confirme l’appétit des investisseurs pour les entreprises technologiques de premier plan.

LA SUITE APRÈS LA PUBLICITÉ

Le géant américain de l’espace SpaceX a marqué l’histoire des marchés financiers avec une introduction en Bourse (IPO) record, levant au total près de 86 milliards de dollars après exercice de l’option de surallocation, dite « greenshoe » par les banques garantes. L’opération dépasse largement les précédents records mondiaux et confirme l’appétit des investisseurs pour les entreprises technologiques de premier plan.

Pour information, l’option de surallocation (aussi appelée « greenshoe ») est une clause financière utilisée lors d’une introduction en bourse (IPO) qui permet aux banques chargées de l’opération de vendre plus d’actions que prévu pour stabiliser le cours du titre et répondre à une forte demande.

Initialement, le groupe fondé par Elon Musk avait levé 75 milliards de dollars en vendant plus de 555 millions d’actions au prix unitaire de 135 dollars. Face à une demande exceptionnelle, les banques chargées de l’opération ont exercé une option leur permettant de placer davantage d’actions, portant le montant total levé à 85,7 milliards de dollars.

L’opération a suscité un engouement massif. Selon plusieurs sources financières, les ordres d’achat auraient dépassé 250 milliards de dollars, soit plusieurs fois le nombre d’actions disponibles. Lors de ses premiers échanges au Nasdaq, le titre a fortement progressé, propulsant la valorisation de l’entreprise au-delà des 2 000 milliards de dollars.

Autour des grandes banques américaines Goldman Sachs et Morgan Stanley, qui dirigeaient le syndicat bancaire de l’opération, plus d’une vingtaine d’établissements financiers internationaux ont participé au placement des actions auprès des investisseurs.

Parmi eux figure Société Générale, qui a annoncé avoir agi en tant qu’« underwriter » (garant de l’opération), « joint bookrunner » pour le prospectus européen et coordinateur exclusif de l’offre destinée aux investisseurs particuliers français. Pour la banque française, cette participation illustre sa capacité à accompagner les plus importantes levées de capitaux mondiales et à mobiliser ses équipes de banque d’investissement et de marchés financiers sur des transactions de grande ampleur.

Pour Société Générale, comme pour les autres banques participantes, être associée à cette opération historique constitue aussi un enjeu d’image. Les grandes introductions en Bourse sont souvent perçues comme une vitrine du savoir-faire des banques d’investissement et renforcent leur visibilité auprès des grandes entreprises à la recherche de financements.